A fórmula Black- Scholes é projetado para dar o valor da variável de uma opção de um título , como um estoque. É calculado com base no preço das ações hoje , a duração da opção, o preço de exercício da opção, a taxa livre de risco anual , a volatilidade das ações ea percentagem anual do estoque pago em dividendos. Com essas peças de informação , você pode construir fórmulas em Excel para retornar o valor de opções Black -Scholes . Instruções
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lançamento Excel e criar um novo , planilha em branco. Na coluna "A ", digite os rótulos para os dados. No tipo A1 "Dados ", na A2, " Bolsa de Valores, " em A3, " Duração ", em A4 "Preço de Exercício ", em A5 " taxa livre de risco anual , " em A6 " Volatilidade anual " e A7 tipo "Percentual de Dividendos ". Digite os rótulos de suas fórmulas : em A9, tipo "D1 ", na A10, " D2 ", no A11, " Opção de Compra" , e na A12 " . Opção de Venda"
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Digite os dados na coluna "B" The Stock e preços de exercício deve ser em dólares, o Duração em anos . A taxa livre de risco anual , Volatilidade anual e dividendos devem ser todos em percentuais
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Digite a seguinte fórmula na célula B9 : . = ( LN (B2 * EXP ( - B7 * B3 ) /B4) + ( B5 + ( B6 ^ 2) /2) * B3) /B6 * SQRT ( B3)
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Digite a seguinte fórmula na célula B10 : = B9 -B6 * SQRT ( B3)
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Digite a seguinte fórmula na célula B11 : = B2 * EXP ( - B7 * B3 ) * ( NORMDIST (B9 , 0,1 , TRUE) -B4 * EXP ( -B5 * B3) * NORMDIST (B10 , 0,1 , TRUE) )
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Digite a seguinte fórmula na célula B12 : = B4 * EXP ( -B5 * B3) * (1 - ( NORM.DIST (B10 , 0,1 , TRUE ))) -B2 * EXP ( - B7 * B3) * (1- NORM.DIST (B9 , 0,1 , TRUE) )