As tentativas de usar modelos de computador para prever os preços das ações caem dentro de duas grandes categorias de análise : fundamental e técnico . Mais recentemente , tornou-se possível a utilização de técnicas de mineração de dados de computador para calcular as métricas subjacentes a estas abordagens através de grandes quantidades de informações, em uma tentativa de criar e aperfeiçoar as fórmulas matemáticas que podem confiantemente prever futuros preços das ações. São Cotações Previsível ?

A capacidade de um computador para prever o preço das ações depende da validade da " hipótese de passeio aleatório ", uma teoria financeira dos preços do mercado de ações que tem sido popular com acadêmicos para mais de um século . A hipótese afirma que os preços do mercado de ações evoluir em um padrão aleatório , tornando-se impossíveis de prever. Esta é uma área instável e sujeito da pesquisa acadêmica em curso.
Hipótese do Mercado Eficiente

A " hipótese do mercado eficiente " pressupõe que todo o conhecimento público é rapidamente incorporado em estoque preços . Se a hipótese de mercado eficiente é verdade, um método de previsão de preço de mercado de ações bem sucedidas precisa não só prever com precisão o futuro movimento de preços , mas também deve fazê-lo de uma forma que não será imediatamente conhecido por outros investidores.


Análise Fundamental

análise fundamental se baseia em um estudo cuidadoso das demonstrações financeiras de uma empresa. Este tipo de análise é o cerne de Warren Buffet de estilo value investing . A análise fundamental olha para métricas específicas, tais como o montante da dívida eo preço das ações para os ganhos , também conhecido como o índice P /L . Desde a análise fundamental baseia-se em informações disponíveis ao público , pode -se dizer que fornecem pouca vantagem competitiva para seus praticantes , com o resultado que , por si só, não é capaz de superar significativamente o mercado ao longo do tempo .
análise Técnica

análise técnica ignora questões fundamentais , em vez enfocando padrões nos gráficos de preços do mercado de ações . Adeptos puro para uma abordagem de análise técnica são conhecidos como grafistas . Padrões são identificados por nomes como " xícara e pires " e " cabeça e ombros " e associado a movimentos de preços futuros previstos cima ou para baixo ao longo de períodos de tempo curto ou longo alcance . Embora inicialmente , a análise técnica pode ter dado uma vantagem para aqueles que podiam pagar as ferramentas necessárias para identificar padrões gráficos , a maior divulgação da tecnologia informática e da informação resultou em padrões gráficos tornando-se uma parte do universo de informações publicamente disponíveis sobre ações .

Computer Data Mining e Análise

Estas abordagens analisar grandes quantidades de informação em uma busca para descobrir novos padrões preditivos . Funções matemáticas são criadas para prever futuras tendências de preços e de volta testadas contra os dados históricos para determinar a sua capacidade de prever o preço das ações . Complexos , algoritmos de dados proprietários com base em informações disponíveis ao público dar aos investidores a vantagem competitiva que procuram. O mesmo não pode ser dito de previsões feitas por soluções de software amplamente disponível comercialmente .