A principal diferença entre edição e formatação no Microsoft Word está no que eles afetam:
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edição Altera o * conteúdo * do seu documento. Isso inclui adicionar, excluir, substituir e reorganizar texto, imagens e outros elementos. É sobre o * o que * do seu documento.
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formatação Altera a * aparência * do seu documento. Isso inclui coisas como tamanho e estilo de fonte, espaçamento entre parágrafos, margens, números de páginas, títulos, listas e o uso de estilos. É sobre o * como * o seu documento fica.
Você pode editar sem alterar a formatação e formatar sem editar o próprio conteúdo. São processos distintos, mas geralmente entrelaçados na criação de um documento polido.