Ao avaliar as ações, o Capital Asset Pricing Model ajuda a determinar se uma determinada ação vale a pena o risco financeiro. Você pode executar os cálculos para o CAPM em uma planilha do Excel desde que você saiba as variáveis ​​que compõem a equação CAPM . O CAPM é igual à taxa livre de risco mais o beta de uma ação multiplicado pela diferença entre o retorno esperado do mercado ea taxa livre de risco. Ou CAPM = RFR + B * (EMR - RFR ) . Instruções
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lançamento Excel e criar um novo , planilha em branco. Digite títulos na primeira fila para o símbolo de ações, o beta do estoque e do CAPM das ações.
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Tipo na célula A4 " Taxa Livre de Risco " e na célula A6 "Espera-se Mercado de retorno . " A5 celular vai conter o valor RFR e A7 célula irá conter o valor EMR .
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Digite a seguinte fórmula na célula B3 " = A5 + B2 ( A7- A5) "e pressione" Enter ". a fórmula não encontrou nenhum resultado até que você preencher o resto dos detalhes.
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Obter o beta para o estoque por pesquisá-lo através de seu favorito ferramenta de cotação de ações . O beta refere-se à mudança relativa a essa unidade , em comparação com a Standard and Poors 500. Assim, um beta de um significa que o estoque é exatamente tão estável como o S & P 500. A beta abaixo de um significa que o estoque é mais estável e um beta acima de um significa que o estoque é mais volátil do que o resto do mercado de ações.
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Digite a taxa livre de risco com base em um produto de investimento garantido . Por exemplo , você pode digitar a taxa de retorno sobre um título de capitalização do governo ou um certificado de garantia de depósito.
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Digite a média do mercado esperado com base no que você acha que a média do mercado de ações vai ser sobre a prazo em que você está pensando em investir. Você pode comparar a tempos passados ​​de igual comprimento ou média ao longo de grandes períodos de tempo . A EMR típico é de cerca de 10 por cento.
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Avaliar o estoque com base em quanto você acha que vai ganhar em comparação com o CAPM . Portanto, se o CAPM é de 10 por cento e você acha que o estoque pode ser capaz de ganhar 12 por cento, então pode valer a pena o risco . No entanto, se o CAPM é de 29 por cento e não esperar que o estoque para retornar mais de 25 por cento de lucro , então o estoque provavelmente não é um bom risco .