A análise de empréstimos e investimentos requer uma variedade de funções, geralmente envolvendo cálculos simples e modelos financeiros mais complexos. Aqui estão algumas funções importantes, categorizadas para clareza:
i. Análise de empréstimos: *
Valor presente (PV): Calcula o valor atual de uma quantia futura de dinheiro, dada uma taxa de desconto específica. Crucial para determinar o preço justo de um empréstimo ou o valor presente líquido de pagamentos futuros de empréstimos.
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Valor futuro (FV): Determina o valor de um investimento ou empréstimo em uma data futura, com base em uma determinada taxa de juros e período de tempo. Útil para projetar saldos de empréstimos ou o valor da recompensa.
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Valor presente líquido (NPV): Calcula a diferença entre o valor presente das entradas de caixa e o valor presente das saídas de caixa durante um período de tempo. Usado para avaliar a lucratividade de um empréstimo da perspectiva do credor.
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Taxa interna de retorno (TIR): Calcula a taxa de desconto que torna o VPL de uma série de fluxos de caixa igual a zero. Útil para comparar a lucratividade de diferentes empréstimos.
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Pagamento (PMT): Calcula o valor do pagamento periódico necessário para pagar um empréstimo durante um período específico, dado o valor principal, a taxa de juros e o prazo do empréstimo.
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Taxa de juros (taxa): Determina a taxa de juros necessária para atingir um valor futuro específico ou cronograma de pagamento.
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Número de períodos (nper): Calcula o número de períodos necessários para pagar um empréstimo ou atingir um valor futuro alvo, dado o principal, a taxa de juros e o valor do pagamento.
* cronograma de amortização: Esta não é uma única função, mas um processo (geralmente construído usando as funções acima) que cria uma tabela mostrando os componentes principais e de juros de cada pagamento durante a vida útil de um empréstimo.
ii. Análise de investimento: Muitas das funções listadas acima para análise de empréstimos também são cruciais para análise de investimento, particularmente PV, FV, VPL e TIR. Além disso:
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Custo médio ponderado de capital (WACC): Calcula o custo médio do financiamento dos ativos de uma empresa, considerando o financiamento da dívida e da capital. Usado para descontar fluxos de caixa futuros em avaliações de investimento.
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Modelo de preços de ativos de capital (CAPM): Um modelo usado para determinar a taxa de retorno esperada para um ativo ou investimento, com base em seu risco e no prêmio de risco de mercado.
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Proporção de Sharpe: Mede o retorno ajustado ao risco de um investimento. Uma proporção mais alta de Sharpe indica melhor desempenho ajustado ao risco.
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beta: Mede a volatilidade de um investimento em comparação com o mercado geral. Uma versão beta de 1 indica que o investimento se move alinhado com o mercado; Um beta maior que 1 indica maior volatilidade e menos de 1 indica menor volatilidade.
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Desvio padrão: Mede a dispersão ou a volatilidade dos retornos do investimento.
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Coeficiente de correlação: Mede a relação linear entre dois investimentos.
* Análise de regressão: Usado para modelar a relação entre retornos de investimento e vários fatores, como desempenho de mercado ou indicadores econômicos.
iii. Software e ferramentas: Essas funções estão prontamente disponíveis no software de planilha (como o Microsoft Excel ou o Google Sheets), calculadoras financeiras e software de modelagem financeira dedicada. Muitas linguagens de programação (Python, R) também possuem bibliotecas que implementam essas funções.
É importante observar que, embora essas funções forneçam insights quantitativos valiosos, a análise completa também requer fatores qualitativos, como credibilidade (para empréstimos), condições de mercado, qualidade da gestão (para investimentos) e tolerância ao risco. As funções listadas acima são ferramentas para ajudar a informar a tomada de decisão, não para substituir o julgamento.
