Não, o uTorrent não pode continuar o download após desligar o PC.
O processo de download depende do computador estar ligado e conectado à internet. Quando o PC for desligado, todos os programas em execução, incluindo o uTorrent, serão encerrados e o download será interrompido. Para retomar o download, o PC deve ser ligado novamente e o cliente uTorrent reaberto.