O processo de IPO envolve várias etapas importantes que as empresas precisam passar antes que suas ações possam ser negociadas publicamente nas bolsas de valores. O processo normalmente inclui:
Preparando a Empresa: - A empresa decide abrir o capital e nomeia um banco de investimento ou subscritor para administrar o IPO.
- Os registros e operações financeiras da empresa são auditados e são elaborados diversos documentos jurídicos e financeiros.
Fase pré-IPO: - O banco de investimento realiza a devida diligência na empresa e avalia sua saúde financeira, potencial de crescimento e preparação para o mercado.
- A empresa trabalha na divulgação de seus negócios para potenciais investidores e compradores institucionais.
Arquivamento junto aos reguladores: - A empresa registra uma declaração de registro na Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos ou no órgão regulador relevante em outros países.
- A declaração de registro inclui informações detalhadas sobre as finanças, operações, gestão e os termos do IPO da empresa.
Roadshow: - A empresa embarca em um roadshow para se reunir com potenciais investidores e analistas para apresentar seu plano de negócios e estratégia de crescimento.
- Durante o roadshow, a empresa fornece informações e responde perguntas sobre seu desempenho financeiro, oportunidades de mercado e perspectivas futuras.
Precificando o IPO: - O banco de investimento determina o preço do IPO com base em fatores como avaliação da empresa, demanda do mercado e interesse do investidor.
- A empresa define o preço final da oferta e a quantidade de ações a serem emitidas nesta fase.
Lançamento de IPO: - As ações da empresa são listadas em bolsa de valores e inicia-se a negociação.
- A empresa levanta capital através da venda de ações a investidores públicos, e as suas ações passam a ser negociadas sob um símbolo escolhido.
Período pós-IPO: - Após o IPO, a empresa entra no período pós-IPO onde continua a reportar os seus resultados financeiros e a comunicar com os investidores.
- A conformidade com os relatórios contínuos e os requisitos regulamentares é necessária para manter o seu estatuto de empresa pública.
O ciclo de IPO pode levar vários meses ou até mais de um ano, pois o processo envolve preparação rigorosa, aprovações regulatórias e marketing para investidores. É um processo complexo que requer coordenação entre empresa, bancos de investimento, advogados, auditores e órgãos reguladores.
